保证金(杠杆)交易:购买和出售诸如加密货币之类的金融资产,利用杠杆以较小的抵押品打开较大的头寸,以便从市场波动中获利。

像比特币永续合约之类的加密货币衍生工具正在互联网上流传,并吸引了越来越多的人。 新的交易者常常会蒙受损失,甚至会让他们的交易账户资金付诸东流。发生这种情况是因为保证金或杠杆交易被误解了。杠杆交易不是赌博,加密货币交易盈利也不是靠运气,而是靠持续的计算、计划和谨慎的风险管理。

保证金或杠杆交易是指在交易所中以少量资金作为抵押品开大额头寸。杠杆是一种可以赚取更大利润的工具,但反过来说,高杠杆也会快速的让你爆仓或者损失保证金。

根据 BTCMEX 词典,杠杆是初始保证金乘以x得出的总头寸价值,而保证金是打开头寸所用的资金量。

让我们看一下上面的图。 选择了3倍杠杆后,总头寸价值为100%,初始保证金为总价值的33.3%,5倍杠杆需要20%保证金,10倍杠杆-10%保证金。 很容易算出,开100倍杠杆仓位只需要1%的保证金。 例如,要以100倍杠杆开500美金的头寸,只需要5美金作为初始保证金。

另一面叫做爆仓。爆仓是由于大量的保证金损失而自动平仓。保证金被用于开头寸使用。如果头寸价值随着保证金金额的减少而下降,则会发生爆仓,整个保证金将丢失。

爆仓在图上用红线标出来了。让我们仔细看看100倍杠杆的例子。

100x杠杆= 开设头寸所需1%的保证金

交易者的价格变动小于1%=爆仓

比特币市场以的波动性很高。 下图显示了 BTC / USD 价格的24小时变化,平均变化5%,当天最大的的波动超过了25%。

比特币24小时波动率图

BTCMEX 计算器有助于在开仓前确定爆仓价格。让我们比较一下这些例子。对于500张永续合约的多头头寸,每个 BTC 的进场价格为6,000美元,100倍杠杆头寸的爆仓价格为5,971美元,而20倍杠杆头寸会将价格推高至更安全的5,742.5美元,提高了爆仓价格。

BTCMEX 上的爆仓价格计算

BTCMEX 从不建议新的交易者在其头寸上使用高杠杆。专家表示,杠杆的安全范围不超过20%-25%。进入市场前应考虑更多交易技巧:

  • 确定可承受损失的风险金额
  • 确定入场价和爆仓价
  • 确定保证金和杠杆
  • 设置止损委托

Share:
Whatsapp
SOCIALICON
SOCIALICON